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一周钢市概览:市场情绪悲观 现货持续回调(11.2-11.9)

发布时间:2018-11-14 访问:247次

本周国内钢材市场价格大幅下跌。本周期盘方面的表现有所趋弱,市场心态受挫,而加之坯料方面整体表现不佳,因此市场情绪有所悲观,商家报价方面也多有下调。其次,随着时间方面的推移,终端需求表现愈发乏力,而目前北材南下已经开始,但面对商家补货情绪较低的情况下,多数品种钢厂价格也有所下调。具体情况如下:

国际方面: 新华社柏林11月8日电,德国联邦统计局8日公布的数据显示,德国9月商品出口额为1091亿欧元(1欧元约合1.14美元),同比下降1.2%;进口额为907亿欧元,同比增长5.3%。数据显示,经季节调整后,9月出口额和进口额环比分别下降0.8%和0.4%。市场原本预期9月商品进出口额环比将有所增长。

国内方面:9日,商务部外资司司长唐文弘表示,在今年上半年全球FDI下降41%的背景下,中国吸收外资呈现出稳中向好的态势。今年1-9月,全国新设外商投资企业45922家,同比增长了95.1%。实际吸收外资979.6亿美元,同比增长6.4%。在今年上半年全球FDI下降41%的背景下,中国吸收外资呈现出稳中向好的态势。

9日国内钢材指数(Myspic)综合指数报159.33点,较上一交易日下跌0.14%。螺纹指数184.24点,较上一交易日下跌0.09%;热卷指数144.12点,较上一交易日下跌0.28%;中厚板指数156.71点,较上一交易日下跌0.15%;冷板指数109.42点,较上一交易日下跌0.37%。

建材:本周国内建筑钢材价格大幅下跌。截止11月9日,全国24个城市HRB400材质20mm规格螺纹钢平均价格为4640元/吨,较11月2日下跌82元/吨;全国24个主要城市HPB300材质8mm规格高线平均价格为4782元/吨,较11月2日下跌88元/吨。分区域来看,华东、华中和华北地区需求持续走弱,价格下跌明显;西南和西北地区受需求淡季叠加雨雪天气影响,价格偏弱调整,华南地区资源偏紧,跌势较缓;仅东北地区受钢厂推涨带动,价格小幅拉升。具体来看,本周期螺表现不佳,商家心态受挫,同时现货市场渐入淡季,需求有所收缩,多地市场价格呈下跌态势运行。对下周而言,1、供给方面,本周受钢厂检修及限产影响,产量小幅下降,不过随着下周部分地区限产结束,产量或难大幅下降;2、库存方面,本周社会库存降幅收窄,钢厂库存有所增加,随着后期北材南下力度加大,或对市场形成一定冲击;3、需求方面,本周需求表现继续收缩,随着天气转冷,北方需求逐日递减,不过下周进博会结束,部分地区需求或有恢复,但从中期来看,需求难以扭转;4、心态方面,冬储时节即将到来,商家低价出货以降低成本的意愿较强,对后市心态谨慎偏弱。综合来看,预计下周国内建筑钢材价格或弱势调整运行。

热轧板卷:本周国内热轧板卷市场价格大幅下跌。全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为4136元/吨,较上周下跌83元/吨;4.75mm热轧板卷均价为4070元/吨,较上周下跌84元/吨。

华东市场方面:上海热轧市场本周大幅下跌,成交较弱,现货价格受外围市场影响呈现跟跌不跟涨局面,目前期货市场上涨只能使现货价格趋稳,上涨动力不足。截止发稿日,1500mm普碳钢卷主流报价3870-3890元/吨,1800mm宽卷报价在4130-4260元/吨。低合金1500mm主流报价4190-4210元/吨,1800mm低合金报价4210-4240元/吨。本周来看,上海库存继续下降,一方面是受进博会影响,到货有所减少,流入资源减少;另一方面,当前价格贸易商拿货积极性不高,虽然部分钢厂放出政策好的后结算资源有贸易商吃进,但这部分资源要到十一月中旬才会到货,目前仅有少量到货。本周贸易商继续降价出货,意图加快出货,也就变相砸低了市场价格,但降价并没有然市场成体成交变好,仅低价资源成交尚可。当前行情仍未明朗,但预计十一月中下旬到货将有所增加,届时贸易商不可能选择压货在自己手上,只会加速出货,所以要预防后期风险,预计下周上海热轧市场将震荡趋弱。

华南市场方面:本周广州热轧板卷价格继续弱势下行。截止目前,主导钢厂4.75mm以上普卷价格基本在3980-4000元/吨,与上周相比下降了80-100元/吨。市场方面,周初期货震荡运行,代理商观望情绪浓,价格报稳居多;之后期货下跌、成交转弱,代理商对后市不太乐观,大家都本着多出货的思想,报价不断下滑;临近周末,成交稍有好转,价格止住颓势。成交方面,虽然本周价格弱势,但是在代理商暗走的情况下,成交较上周稍有好转。库存方面,建龙和涟钢资源在市场占比较多,燕钢、安丰由于前期到港倒挂,近期到港资源减少,加上成交尚可,据不完全统计,本周广州热轧卷板库存为48.1万吨,较上周减少3.1万吨。心态方面,代理商看法一致,都是看跌心态;对于本周库存下降认为只是暂时现象,之后钢厂到货只增不减,终端按需采货,需求无法得到释放,库存或继续回到高位。综合来看,短期内广州热卷价格弱势运行。

华北市场方面:本周京津冀地区的热轧板卷市场价格继续阴跌,跌幅继续扩大,本周除邯郸地区较上周跌幅略小,约在60元/吨外,其他区域普遍跌了80-100元/吨,截止本周五,大部分地区热卷5.5mm主流价格在3930-3980元/吨,而邯郸地区由于天铁的检修,部分商家库存偏低,本周价格相对跌势较缓。本周京津冀整体库存继续呈下降趋势,且基本所有区域库存均有所下降。目前京津冀整体库存32.6万吨,较前一周下降5.75%。本周监测的16家热轧板卷生产企业总计24条产线实际开工条数22条,整体开工率为91.67%,较上周下降4.17%;实际生产量128.6万吨,较上周下降1.18万吨;产能利用率91.22%,较上周下降0.84%。本周京津冀钢厂厂内库存为24.3万吨,较上一周下降0.25%。目前GFGT产线继续检修,TT11月5日开始检修约15天。其他仅有2-3家厂家热轧产线有未满负荷生产现象,其他多正常生产。目前来看,钢厂周产量、市场库存等均有下降,但市场并没有乐观情绪,大部分商家当前对后市仍不看好,多采取快进快出策略。另外近期由于出口订单减少,部分热卷转内销,而钢厂接单情况较差,热卷价格也持续下行。而短期来看,钢厂减量仍然不会明显,后期热卷供给压力仍旧较大。需求方面虽然传统11/12月份会有需求转旺之说,但当前来看,需求仍然较差,暂未有明显起色。综上来看,预计近期热卷市场仍会继续弱势运行。

中板:本周国内价格弱势走低,但随着价格的下跌也释放了部分前期的风险,下周整体行情来看有部分企稳迹象。截止本周五收盘,从全国23个城市平均价格来看,8mm普板价格为4578元/吨,与11月2日相比下跌66元/吨;20mm普板平均价格为4270元/吨,与11月2日相比下跌65元/吨;20mm低合金板平均价格为4452元/吨,与11月2日相比下跌62元/吨。本周全国中板库存总量为112.14万吨,较上期减少0.74万吨。从区域来看,华东、西南和华北地区库存较上周分别减少0.93万吨、0.85万吨和0.21万吨,华中、华南、西北和东北地区中板库存较上周分别增加0.17万吨、0.20万吨、0.70万吨和0.18万吨。下周关注点主要如下:1、上周钢厂出厂价格下跌过程中整体钢厂接单也有持续增加,中间需求持续有保障,观望的这部分客户入市采购带来了上游钢厂价格的率先企稳。2、上周盘面主要是受到传言限产比例取消的打压所致,但是目前了解的情况来看,实际能够完成环保评审的企业依然不多,后续这部分因素依然是市场持续炒作的点。3、后半周大部分区域成交有好转,市场价格有企稳的迹象。4、库存增幅相对于其他品种而言中厚板属于比较温和范围,钢厂转移库存的行为前期完成的较早。

冷轧:本周全国冷轧现货价格全线下跌,主流市场跌幅超过100元/吨,不管是流通商还是生产方心态均不乐观。具体价格方面:截至发稿,本周1.0mm冷轧平均价为4718元/吨,环比上周下跌79元/吨。现主要市场价格如下:天津市场1.0mm鞍钢天铁冷卷报价4480元/吨,环比上周下调170元/吨;上海市场1.0mm武钢冷卷报价4520元/吨,周环比下跌130元/吨;广州1.0mm鞍钢冷卷报价4620元/吨,周环比下跌100元/吨,华北地区已经联系三周加大下跌的幅度,虽然主要是因为和华东、华南地区形成同步的下跌趋势,但整体还是因为需求不佳,无法继续挺价。库存方面:8日本网监测23个城市库存,本周冷轧库存115.45万吨,较上周减少3.38万吨,较上月减少7.07万吨,同比增加6.34万吨。另8日本网监测26个城市库存,本周冷轧库存116.90万吨,较上周减少3.29万吨,较上月减少6.97万吨,同比增加6.23万吨。最新一期钢厂调研方面:2018年11月8日Mysteel调研数据显示,在29家冷轧生产企业(共计47条冷轧产线)中,共有7条产线停产,9条产线不饱和生产,整体开工率为85.11%,环比上周持平;产能利用率为82.36%,环比上周上涨3.02%;周产量为83.37万吨,环比上周增加3.06万吨;钢厂库存量为33.69万吨,环比上周增加0.64万吨。上周反馈的因为接单不满,钢厂出现的一单一议模式,据了解,这批未来到货的资源成本已经有到4400元/吨,甚至更低,导致市场对未来的行情更不看好;大部分商家均表示目前的主要目的就是出货,如果明知未来的趋势是下行,那么目前的倒挂出货也是为了减少亏损。综合而言,本周全国冷轧现货价格大幅下调,在供应压力增加且需求减弱的情况下,预计下周继续下行。

型钢:本周全国型钢市场价格大幅下跌,随着坯料与期货趋弱运行,市场心态表现悲观,大部分商家多以让利出货为主。本周虽然相对而言北方市场存有错峰生产情况,但随着坯料方面的走弱,钢企方面对于出厂价格依旧以下调为主。而另一方面,当前现货市场需求情况着实不佳,面对成交方面的乏力,商家操作维持松动出货。截止本周五收盘,全国14个主要市场平均价格情况:200*100H型钢全国均价4226元/吨,环比上周价格下跌22元/吨;300*300H型钢全国均价4434元/吨,环比上周价格下跌14元/吨;400*200H型钢4229元/吨,环比上周价格下跌35元/吨;588*300H型钢4385元/吨,环比上周价格下跌33元/吨;5#角钢4498元/吨,环比上周价格下跌41元/吨;16#槽钢为4482元/吨,环比上周价格下跌50元/吨;25#工字钢为4517元/吨,环比上周价格下跌50元/吨。虽然本周华东部分钢厂传来检修消息,但对于市场提振作用明显不佳,迫于实际成交方面的乏力,本周价格持稳难度较大,大部分商家报价维持小幅松动。而对于后续市场方面而言,华北资源陆续输送至华东及华南市场,在需求有限的情况下不排除短期内造成供大于需情况的出现。综合预计,下周国内型钢市场价格或维持小幅下跌运行。

综合来看,本周国内钢材市场价格大幅下跌。随着本周现货价格的大幅回落,市场短期内悲观情绪或有所加重,而与此同时北方市场错峰生产,部分调坯企业对于坯料需求度存有一定降低,后期坯料价格走势或难有乐观。其次,目前期货方面贴水情况严重,而在需求情况不佳的情况下不排除现货存在主动修复贴水情况出现。综合预计,下周国内钢材市场价格或维持趋弱运行。

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